Stratégies de négociation. Contrats à terme inscrits à la Bourse de Montréal

 

tous les contrats d’options et contrats à terme inscrits à la Bourse. 1. SPAN MD est une marque de commerce de CME Group Inc. En septembre , la Bourse lançait ses premiers contrats d’options et contrats à terme sur l’indice S&P/TSX 60 MC. La gamme s’est élargie depuis pour inclure d’autres indices canadiens.

Commencer à balayer dès la page:. Investissements en billets structurés.

Principaux avantages

Les stratégies de contrats à terme et d’options peuvent aller des plus simples aux plus élaborées. Nous offrons également des produits de gestion de risque de change et de risque sur marchandises.

Parmi les sociétés de placement au Canada, RBC Dominion valeurs mobilières est celle qui offre la gamme la plus complète de services liés aux contrats à terme sur marchandises et sur instruments financiers, y compris des conseils d'experts et l'exécution d'opérations. Pour plus d'information sur les contrats à terme sur marchandises et sur les instruments financiers à RBC Dominion valeurs mobilières, veuillez communiquer directement avec notre responsable des contrats à terme sur marchandises: George Corneil, vice-président, au ou par courriel à george.

Découvrez les avantages de choisir RBC Dominion valeurs mobilières pour répondre à vos besoins en matière de contrats à terme sur marchandises et sur instruments financiers:. Nos services peuvent venir en aide autant aux entreprises qui produisent ou utilisent des marchandises comme des produits agricoles, des métaux et du pétrole qu'aux investisseurs qui veulent gérer un certain risque. Haut de la page.

RBC Dominion valeurs mobilières donne accès à toutes les bourses de contrats à terme sur marchandises à l'échelle mondiale.

Votre conseiller en placement a aussi accès à des conseillers en recherche de premier plan dans le domaine des marchandises, qui peuvent vous informer sur divers secteurs de marchandises et vous recommander des stratégies de couverture. Que vous soyez un entrepreneur agricole cherchant à assurer la sécurité de sa trésorerie ou un propriétaire de petite entreprise cherchant à maîtriser ses coûts, votre conseiller en placement peut créer une stratégie adaptée pour répondre à vos besoins.

Nous offrons également des produits de gestion de risque de change et de risque sur marchandises. Pour obtenir une consultation gratuite avec un conseiller en contrats à terme de votre région, veuillez prendre rendez-vous avec:.

Cliquez sur les liens suivants pour visualiser les cotes par secteur ou visualisez l'ensemble des secteurs. Protection des renseignements et Sécurité Conditions d'utilisation Les biens non réclamés Accessibilité Membre — Fonds canadien de protection des épargnants.

La présentation n est pas endossée par la Bourse ou ses sociétés affiliées. Les informations contenues dans cette présentation, incluant les données financières et économiques, les cotes boursières ainsi que toutes analyses et interprétations de celles-ci, sont fournies à titre informatif seulement et ne doivent en aucun cas être interprétées dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal.

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Tous les graphiques présentés dans les stratégies proviennent de Bloomberg L. En prévision d une augmentation des taux par le marché, il existe toujours une incertitude quant au moment et à l ampleur.

Profiter de cette prévision augmentation de la volatilité tout en sachant que le comportement de la volatilité dans le temps présente un retour à la moyenne.

Prime 0, Volatilité historique à 0,. Le gestionnaire veut protéger son portefeuille avec des contrats à terme sur obligations pour éviter que son portefeuille perde de la valeur si les taux d intérêt augmentent. Toutefois, comme il n existe pas de contrats à terme boursiers sur les OHC, il devra exécuter une opération de couverture croisée du portefeuille d OHC.

Dans une couverture croisée, il faut choisir un contrat à terme qui offre la plus forte corrélation possible avec le portefeuille mesurée par le coefficient de détermination r 2 et la sensibilité au prix la plus rapprochée du portefeuille mesurée par la valeur monétaire d un point de base. Objectif Protéger un portefeuille d OHC contre une hausse des taux. Nonobstant le fait que le CGF est fortement corrélé au portefeuille d OHC, le gestionnaire devra mesurer l impact des deux marchés sur le portefeuille couvert.

Plus précisément, le gestionnaire devra construire une couverture croisée qui tient compte de la relation entre le rendement de l instrument au comptant les OHC et le rendement du marché à terme le CGF.

En conséquence, le gestionnaire doit ajuster le ratio d équivalence obtenu par un facteur déterminé à partir d une analyse de régression des variations de rendement du CGF sur les OHC qui reflète une relation de corrélation moins que parfaite entre les deux instruments.

Le portefeuille obligataire est dit synthétique, car les obligations sont remplacées par une combinaison de contrats à terme et de bons du Trésor. Le portefeuille obligataire synthétique réagit de la même manière qu un portefeuille obligataire aux différentes conditions du marché et aux fluctuations des taux d intérêt. Construire un portefeuille obligataire synthétique est lié de très près à une couverture de portefeuille obligataire, mais, contrairement à la couverture, l investisseur crée une position qui répliquera tout changement de prix d un portefeuille au lieu de l annuler.

Au 15 décembre Prix de fermeture du CGB décembre: De plus, quoiqu il soit impossible d acheter des fractions de contrats à terme, d autres instruments financiers peuvent avoir les mêmes contraintes. L investisseur a avantage à gérer sa position et apporter les ajustements dynamiques à mesure que sa vue sur le marché évolue.

Il s attend à une baisse plus rapide des taux américains par rapport aux taux canadiens, c est-à-dire un élargissement de l écart. Tirer profit d une opération où les courbes de taux des deux pays évoluent dans une même direction, mais à des rythmes différents. Ce retour à la stabilité s est traduit en une amélioration de la profondeur du marché et de l écart entre l offre et la demande du BAX.

Achat de 42 contrats Eurodollar décembre 95,19 B. Achat de 40 contrats BAX décembre 96,17 B. Vente de 42 contrats Eurodollar décembre 97,33 Faire ces opérations sur le marché à terme rend la négociation plus transparente, moins coûteuse et beaucoup plus efficace. Augmenter jusqu en juin l exposition d un portefeuille d actions canadiennes sans avoir à acheter d actions supplémentaires.

L équivalent en contrats à terme se calcule selon la formule: Rappelons qu acheter contrats SXF ne coûte rien initialement au gestionnaire contrairement à l achat des actions. Le dépôt initial d une marge et une mise à jour quotidienne de la marge constituent les seules mises de fonds jusqu à ce que la position à terme soit fermée.

Si, contrairement aux attentes du gestionnaire, la valeur du portefeuille s était dépréciée, la perte à terme aurait accentué la perte sur la position au comptant du portefeuille. La démarche du gestionnaire est spéculative, ce qui sous-entend qu il tolère un risque additionnel en prenant une position spéculative à terme. Ordre à cours limité Ordre d achat ou de vente au. Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de cinq ans Analyse du taux de pension implicite Si de nombreux gestionnaires de portefeuille et d autres négociateurs de titres à revenu fixe.

Contrats à terme sur taux Conventions Contrats. Mise à jour trimestrielle des activités du marché des dérivés de la Bourse de Montréal Troisième trimestre de Volume quotidien moyen Volume quotidien moyen et intérêt en cours à la Bourse de Montréal. Des fonds négociés en bourse FNB pour votre portefeuille? Les options sur FNB peuvent améliorer le rendement de votre portefeuille. L utilisation des options en gestion de portefeuille Martin Noël, MBA Président, Corporation financière Monétis 1 Avis de non-responsabilité Les prévisions et opinions émises dans cette présentation reflètent.

Gestion de l actif 15 février du point de vue d un régime de retraite canadien Il y a maintenant plus de dix ans que la règlementation des investissements étrangers a été modifiée afin de permettre. Forum canadien des titres à revenu fixe Toronto, le 7 octobre Liquidité du marché canadien des titres à revenu fixe Résultats de l enquête sur la liquidité du marché 1 Les résultats de l enquête reflètent. Indicateurs financiers de la retraite Troisième trimestre Résultats pour les régimes de retraite à prestations déterminées canadiens L'indice des régimes de retraite de Willis Towers Watson a diminué.

Indicateurs financiers de la retraite Deuxième trimestre Résultats pour les régimes de retraite à prestations déterminées canadiens L'indice des régimes de retraite de Willis Towers Watson a diminué au.

Indicateurs financiers de la retraite Quatrième trimestre Résultats pour les régimes de retraite à prestations déterminées canadiens L'indice des régimes de retraite de Towers Watson a augmenté au. Stratégies de superposition pour portefeuille d actions Nicolas Papageorgiou Professeur de finance HEC Montréal 1 Avis de non-responsabilité Les prévisions et opinions émises dans cette présentation reflètent.

Vie primes limitées Sun Life Options de comptes de placement 31 décembre Contenu Fonctionnement des placements dans la Vie primes limitées Sun Life: On déduit de chaque paiement que vous faites. Caractéristiques des options Les options se sont considérablement développées depuis la fin des années Ce type de produit financier permet à son détenteur de se couvrir ou de spéculer. Juste valeur des instruments financiers Nous comptabilisons à la juste valeur les actifs et passifs de négociation, les instruments dérivés, les titres disponibles à la vente et les titres vendus.

Stratégies d'investissement Occasions parmi les placements non traditionnels Les investisseurs institutionnels canadiens qui choisissent des stratégies de rendement ou d investissement guidé par le passif. Il complète les notes prises pendant les séances. Il est à rappeler. Un prospectus préalable de base définitif contenant de l information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l autorité en valeurs mobilières de chaque province. La Caisse et la crise financière Allocution de M.

Les liens donnant accès à l outil d aide à la décision sont temporairement désactivés en raison des particularités des marchés financiers. La faiblesse des taux d intérêt entraîne en effet des impacts. Signature Gestion mondiale d actifs Le Fonds de revenu élevé Signature est géré par Signature Gestion mondiale d actifs, une équipe de gestion de portefeuille hautement spécialisée en placements dans les.

La mesure du risque de taux d'intérêt Section. La définition et la nature du risque de taux d'intérêt Le risque de taux d intérêt est le risque de perte due à une variation imprévue des taux. Fonds équilibré à rendement cible TD Notre objectif est de vous aider à atteindre les vôtres Un nom digne de confiance Il est essentiel de pouvoir investir en toute confiance.

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